新闻资讯
 
联系我们
重庆市蓝焰机械铸造有限公司
联系人:龙先生
手机:15071516283
电话:023-65740250
传真:023-65740251
地址:重庆九龙坡区金凤镇大盐村工业园区
 
 
 
行业新闻 当前位置:主页 > 新闻资讯 > 行业新闻 >
 

保举评级]机械行业2018年中期投资策略:喜新不厌旧 聚焦新制制

发布者:文迪 发布时间:2018-08-22 10:47 阅读: 次 【字体:

  我国取工业发财国度还有必然差距,下逛需求放缓给行业的成长带来了史无前例的挑和,绝大大都产物集中正在中低端,转型升级是必然选择。机械企业盈利能力已呈现分化,从2017 年年报看,先辈制制板块成为拉动业绩的次要动力,集成电设备、机械人板块等利润增速较着。2018 年下半年,我们认为仍将维持低增加暖和通缩的宏不雅,需求端疲软、货泉政策连结稳健中性,保守机械行业难以实现高增加,行业增量机遇来自于制制业升级,自上而下把握“国产替代+自帮可控”两条从线,看好半导体设备、锂电设备、工业机械人、激光四个细行业。

  半导体行业成长突飞大进,2018 年全球半导体行业发卖规模将达到4512.3亿美元。我国半导体自给率低但正踌躇不前,近10 年CAGR 近20%,IC 厂商成长迅猛并构成财产规模。国度出台一系列政策支撑半导体成长,逐步打破国外垄断。估计2018-2019 年国产设备发卖额合计43 亿美元,约270 亿人平易近币,将来3 年,年均设备采购金额将跨越千亿,保举长川科技,关心北方华创、晶盛机电。

  我国动力电池出货量占到全球的70%摆布,新能源汽车财产的高景气宇为锂电设备的兴旺成长奠基根本,锂电设备将存正在较大的潜正在升级改换需求。8Gwh 门槛将加剧低端产能过剩取产能操纵率不脚等问题,锂电设备行业敌手艺要求较高,客户粘性较大,下业市场集中度的提拔,将为锂电设备行业款式构成同步的集中效应,企业盈利向具有高端优良产能的企业堆积,强者恒强,龙头劣势愈加较着,保举先导智能。

  从成本端看,我们估计大功率激光器价钱有50%的下降空间,行业两大趋向:1)大功率激光器国产化率仅10%,另有50%的降价空间;2)受益将来三年晶圆建厂高峰期,晶圆激光切割进口替代需求强烈。到2018 年半导体设备投资将跨越1000 亿元。半导体晶圆激光切割、打标设备将送来快速成长期,目前该部门市场规模正在20 亿元摆布,根基被日本DISCO、OEG、韩国EO 等企业垄断。保举亚威股份、锐科激光、富家激光(电子结合笼盖)。

  我国已进入老龄化社会,劳动力由过剩向欠缺,制制业呈“逆转移”态势,“机械换人”已是大势所趋。2017 年我国机械人产量增加68%,IFR 预测2020年估计年销量将跨越21 万台,2018-2020 年复合增加率超20%。跟着政策盈利进一步,财产短板逐渐补齐,全财产链机遇丰硕,工业机械人成长前景值得等候,保举埃斯顿。

Copyright © 2009-2020 重庆市蓝焰机械铸造有限公司 Inc. All rights reserved. 备案号:渝ICP备14008958号
联系人:龙先生 手机:15071516283 电话:023-65740250 传真:023-65740251 地址:重庆九龙坡区金凤镇大盐村工业园区
友情链接: